Analisis Perbandingan Potensi Kerugian Saham Apple Inc dan Samsung Electronics Co., Ltd dengan Value at Risk (VaR) Menggunakan Pendekatan Simulasi Monte Carlo Pada Aset Tunggal

Rahmat  Hidayat; Awaluddin Awaluddin; Rivansyah Usman  Marua; Adinda Nabila  Tatali; Muhammad  Faqihsyah

doi:10.35580/variansiunm357

Rahmat Hidayat Department of Statistics, Universitas Negeri Makassar
Awaluddin Awaluddin Department of Statistics, Universitas Negeri Makassar
Rivansyah Usman Marua Department of Statistics, Universitas Negeri Makassar
Adinda Nabila Tatali Department of Statistics, Universitas Negeri Makassar
Muhammad Faqihsyah Department of Statistics, Universitas Negeri Makassar

DOI: https://doi.org/10.35580/variansiunm357

Keywords: saham, value at risk, monte carlo, simulasi, aset

Abstract

Dalam melakukan investasi saham di pasar modal tentu ada yang namanya kerugian yang dialami oleh investor . Kerugian inilah yang disebut sebagai resiko investor. Salah satu analisis yang mengukur risiko investor adalah Value at Risk.(VaR). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar risiko investasi pada aset tunggal saham Apple Inc dan Samsung Electronics Co., Ltd. Metode yang digunakan dalam menghitung value at risk adalah metode simulasi Monte Carlo yang membuat simulasi dengan membangkitkan nilai acak. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data penutupan harian saham Apple Inc. dan Samsung Electronics Co., Ltd dari 1 Januari 2022 – 31 Desember 2023. Berdasarkan hasil penelitian dengan tingkat kepercayaan 99%, 95%, dan 90%, rentang waktu satu hari dan besar dana investasi awal sebesar $100.000.000 diperoleh kemungkinan kerugian pada saham Apple Inc beturut-turut sebesar $ 4.111.565, $ 2.886.832, dan $ 2.233.242. Kemudian pada saham Samsung Electronic Co., Ltd berturut-turut sebesar $ 3.245.607, $ 2.292.911, dan $ 1.785.032. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham Samsung Electronics Co.,Ltd memilki risiko kerugian terkecil dibandingkan dengan saham Apple Inc

References

Darmadji, T., & Fakhruddin, H. M. (2011). Pasar Modal di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Iasha, D., Hasnawati, S., & Faisol, A. (2020). Penggunaan Simulasi Monte Carlo untuk Pengukuran Value at Risk Aset Tunggal dan Portofolio dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model sebagain Penentu Portofolio Optimal pada INdeks Saham LQ-45. Seminar Teknologi Akuntansi Bisnis Ekonomi dan Komunitas.
Jorion, P. (2006). Value at Risk the New Benchmark for Managing Financial Risk (Edisi ke-3). McGraw Hill Professional.
Maulita, D., & Arifin, M. (2018). Pengaruh Return on Investment (Roi) Dan Earning Per Share (Eps) Terhadap Return Saham Syariah. Jurnal Manajemen, 8(1).
Nurhayati, I. (2016). pengaruh Earning Paper Per Share terhadap Harga Saham. Studi Kasus pada PT. Charoen Pokphan Indonesia. Jurnal Ilmiah Inovator.
Nurmalia, G., & Thoyib, A. H. K. (2022). Analisis Komparasi Harga Saham……. Islamic Banking and Finance, 3(1).
Pickvance, C. G. (2001). Four Varieties of Comparative Analysis. Journal of Housing and the Built Environment, 16(1), 7–28. https://doi.org/10.1023/A:1011533211521
Polakitan, C. D. (2015). Analisis Komparasi Risiko Saham LQ 45 dan Non LQ 45 Pada Beberapa Sub Sektor Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). 3(1), 61–72.
Priadana, S., & Sunarsi, D. (2021). Metode Penelitian Kuantitatif. Pascal Books.
Rahmayuni, S. (2017). Analisis Komparasi Proses Laporan Keuangan Secara Manual dan Menggunakan Aplikasi Komputer Akuntansi. SNITT- Politeknik Negeri Balikpapan, 148–152.
Rusdin. (2008). Pasar Modal: Teori, Masalah, dan Kebijakan Dalam Praktik. Alfabeta.
Suryawati, B. N., & Nidhal, L. U. (2018). Value at Risk as a Measurement of Market Risk in Emerging Sharia Market: A Comparative Study Between Indexes in Indonesian Stock Exchange. KnE Social Sciences, 3(5), 94–108. https://doi.org/10.18502/kss.v3i5.2327